Une campagne de vente d’options de vente sur Power Corproation du Canada (POW) (Suivi)

Valeur sous-jacente
Power Corporation du Canada (POW) est une entreprise canadienne de gestion et de portefeuille internationale diversifiée. De par sa filiale Corporation Financière Power (TSX) elle détient des participations dans des sociétés du secteur des services financiers au Canada, aux États-Unis et en Europe. De par sa filiale Groupe de communications Square Victoria, elle détient de participations dans des sociétés de l’industrie des communications et médias. De plus, Power Corporation détient et gère activement un portefeuille de placements aux États-Unis, en Europe et en Chine. La société gère des actifs de 500 milliards $

Suivi de position

Cette semaine, nous faisons un suivi sur note campagne de vente d’options de vente sur POW prise dans l’article du 4 juillet dernier.

Nous anticipions alors que le niveau des 27 $ pourrait représenter une opportunité d’achat pour un investisseur qui a confiance dans les perspectives à long terme de POW. Après avoir surpassé le niveau des 28,50 $ vers la fin du mois de juillet, le prix est revenu toucher les 27 $ au cours des derniers jours pour terminer à 27,24 $ à l’échéance du 19 août.

Résultat au 19 août 2016

Position initiale
• Vente de 10 contrats d’options de vente POW 160819 P 27 à 0,55 $
o Crédit de 550 $
o Valeur au 19 août 2016 = 0 $
o Profit total = 550 $
Comme nous pouvons le constater, les options de vente que nous avons vendues ne valent plus rien et, par conséquent, nous enregistrons donc un profit de 550 $.

Nouvelle prise de position

Le niveau 27 $ semble toujours présenter un niveau de soutien intéressant. Par conséquent, nous vendrons d’autres options de vente venant à échéance le 16 septembre 2016.

• Vente de 10 contrats d’options de vente POW 160916 P 27 à 0,45 $
o Crédit de 450 $

Si les options de vente sont en jeu à l’échéance l’investisseur achètera les actions de POW à un prix de revient de 26,00 $, soit 27 $ moins le profit de 0,55 $ moins la prime de 0,45 $ de la nouvelle position.
Si les options de vente sont hors jeu à l’échéance l’investisseur réalisera alors le profit maximal de 450 $ pour un total potentiel de 1 000 $ pour la campagne.

Intervention

Nous garderons la position jusqu’à l’échéance afin de réaliser le profit maximal ou d’acheter les actions si nous sommes assignés à l’échéance. Cependant, en fonction du comportement du titre, il est possible que nous rachetions les options de vente si nous pouvons le faire pour un prix inférieur ou égal à 0,10 $ par action. Nous en profiterons alors pour vendre d’autres options de vente légèrement hors-jeu afin de maximiser notre rendement sur la période.

Bonnes transactions et bonne semaine!

Les stratégies présentées dans le cadre de cette chronique ne le sont qu’à titre d’information et de formation et ne doivent pas être interprétées comme étant des recommandations pour acheter ou vendre toutes valeurs mobilières. Comme toujours avant de mettre en place des stratégies d’options assurez-vous d’être à l’aise avec les scénarios proposés et d’être prêts à en assumer tous les risques.