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Profiter de manière optimale d’un rebond potentiel sur les actions de Mines Agnico-Eagle Limitée

Martin Noël
5 janvier, 2017
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Profiter de manière optimale d’un rebond potentiel sur les actions de Mines Agnico-Eagle Limitée

 

Graphique quotidien de AEM (52,61 $, vendredi 23 décembre 2016)
2016-12-26-aem

Comme nous pouvons le constater sur le graphique précédent, le prix des actions de Mines Agnico-Eagle Limitée (AEM) a perdu plus de 40% entre son sommet de 78,35 $ du 4 août 2016 et son creux de 46,91 $ enregistré le 15 décembre dernier. Depuis, nous assistons à une tentative de remontée que désespère de vivre tous les modus du marché de l’or. Cette poussée est appuyée par les indicateurs RSI et Stochastique qui démontrent une belle vigueur. Si cette fois c’est la bonne, nous pourrions voir le prix de AEM revenir dans l’intervalle compris entre 60 $ et 65 $. Un prix de 62,50 $ pourrait être un bon objectif pour quiconque croit en ce potentiel de hausse.

Stratégie

Afin de limiter nos pertes au cas où le marché ne répondrait pas à nos volontés (cela arrive parfois), nous opterons pour l’achat des options d’achat qui nous permettra d’obtenir le meilleur rendement si le prix de 62,50 $ est atteint d’ici l’échéance du 17 mars 2017.

Nous ferons notre choix parmi les options suivantes :

  • • AEM 170317 C 50 à 5,85 $
  • • AEM 170317 C 52 à 4,80 $
  • • AEM 170317 C 54 à 3,90 $
  • • AEM 170317 C 56 à 3,15 $
  • • AEM 170317 C 58 à 2,48 $
  • • AEM 170317 C 60 à 1,98 $

Position

Tableau comparatif des options d’achat

2016-12-26-aem-tableau-options

Comme nous pouvons le constater dans le tableau précédent, c’est l’option d’achat AEM 170317 C 52 à 4,80 $ qui est le meilleur choix, parmi les six options d’achat, avec un rendement potentiel de 119% si AEM atteint le prix cible de 62,50 $ le 17 mars 2017. Par conséquent, nous effectuerons la transaction suivante :

  • Achat de 10 contrats d’options d’achat AEM 170317 C 52 à 4,80 $
    • o Débit de 4 800 $

Profil de profits et pertes

Profit potentiel = 5,70 $ par action ou 5 700 $ au total

Perte potentielle = 4,80 $ par action ou 4 800 $ au total

Intervention

    • Bien que le prix cible sur les actions de AEM soit de 62,50 $, notre profit potentiel est lié au prix cible de 10,50 $ sur les options d’achat. Par conséquent, dès que le prix des options d’achat atteindra 10,50 $ nous liquiderons la position, et ce, même si AEM n’a pas atteint les 62,50 $.
    • Étant donné le fort prix d’achat des options d’achat, nous tenterons de limiter les pertes si le prix de AEM tombe sous le prix des 50 $. Nous réévaluerons la situation si cela s’avère nécessaire.

Bonnes transactions et bonne semaine!

Les stratégies présentées dans le cadre de cette chronique ne le sont qu’à titre d’information et de formation et ne doivent pas être interprétées comme étant des recommandations pour acheter ou vendre toutes valeurs mobilières. Comme toujours avant de mettre en place des stratégies d’options assurez-vous d’être à l’aise avec les scénarios proposés et d’être prêts à en assumer tous les risques.

 

Martin Noël
Martin Noël http://lesoptions.com/

Président

Corporation Financière Monetis

Martin Noël a obtenu un MBA en services financiers de l'UQÀM en 2003. La même année, il a reçu le Brevet de l'Institut des banquiers canadiens et la Médaille d'argent pour ses efforts remarquables dans le cadre du Programme de formation bancaire professionnelle. Monsieur Noël a commencé sa carrière dans le domaine des instruments dérivés en 1983 à titre de mainteneur de marché sur options, sur le parquet de la Bourse de Montréal, pour le compte de diverses firmes de courtage. Il a également occupé le poste de spécialiste sur options et, par la suite, de négociateur indépendant. En 1996, monsieur Noël est entré au service de la Bourse de Montréal à titre de responsable du marché des options où il a contribué au développement du marché canadien des options. En 2001, il a participé à la création de l'Institut des dérivés de la Bourse de Montréal où il a œuvré à titre de conseiller pédagogique. Depuis 2005, Martin est chargé de cours à l'UQÀM où il enseigne un cours sur les instruments dérivés au deuxième cycle. Depuis mai 2009, il est président à temps plein de la CORPORATION FINANCIÈRE MONÉTIS, une société active dans la négociation professionnelle et en communication financière. Martin agit comme collaborateur régulier en matière d’options pour la Bourse de Montréal.

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2 Commentaires

  1. marie-eve marin

    Bonjour,D’abord, merci beaucoup pour vos articles!! Ils sont très intéressant, formateurs et pratiques. J’aimerais savoir comment avoir accès à un tableau comparatif des options d’achat et ou de vente. Merci beaucoup!

    • Merci de votre commentaire Marie-Eve.
      Je vous invite à consulter le manuel de référence des options sur actions, disponible en cliquant sur le lien suivant : http://m-x.ca/f_publications_fr/fr.guide.options.pdf
      Par ailleurs, la section Education du site compte une mine d’information sur les stratégies d’options, des vidéos, notre blog, lesoptionscacompte.ca, pour obtenir des idées de négociation.
      N’hésitez pas à nous revenir en cas de besoin.
      Bon Trading!

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