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Les lettres grecques – le thêta
mars 28, 2017
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Les lettres grecques – le thêta

Martin Noël

Cette semaine nous abordons une autre variable grecque, le thêta. Le thêta mesure la variation du prix de l’option suite à une variation du temps à courir jusqu’à l’échéance de l’option. On se souviendra que la prime de l’option est composée de deux variables, la valeur intrinsèque et la...

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Il y a 4 semaines
Un retour à la moyenne pour la volatilité?
mars 28, 2017
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Un retour à la moyenne pour la volatilité?

Hans Albrecht

Pour bien comprendre la volatilité d’une option, il est important de s’intéresser au concept du retour à la moyenne. Lorsque l’on se penche sur l’évolution du cours d’une action pendant un certain temps, deux tendances opposées peuvent être observées : un accroissement ou un affaissement, suivi d’une...

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Il y a 4 semaines
Les lettres grecques – le delta
mars 14, 2017
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Les lettres grecques – le delta

Martin Noël

Au cours des derniers articles, nous avons vu que plusieurs variables avaient un impact sur la valeur des options. Voici un tableau qui illustre l’impact d’une hausse d’une des variables sur la valeur des options d’achat et de vente. Tableau des variables qui ont un impact sur la valeur des options Comme...

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Il y a 1 mois
L’impact du taux d’intérêt sur la valeur intrinsèque des options
janvier 31, 2017
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L’impact du taux d’intérêt sur la valeur intrinsèque des options

Martin Noël

La valeur intrinsèque d’une option est la valeur de la prime liée à la fluctuation du prix du titre par rapport au prix de levée de l’option. Ainsi, la valeur intrinsèque d’une option d’achat (VIoa) est la différence entre le prix au marché du titre sous-jacent (S) et le prix de levée (X) de...

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Il y a 3 mois
Choix de la date d’échéance de l’option et coefficient Thêta
janvier 24, 2017
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Choix de la date d’échéance de l’option et coefficient Thêta

Bourse de Montréal

Avant de choisir la date d’échéance d’un contrat d’option, il est important de revoir quelques notions fondamentales sur les options. L’option est un actif périssable, Rappelons que la prime de l’option se définit par une valeur tangible, déterminée par la relation entre le prix de levée et prix du sous-jacent...

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Il y a 3 mois
Les variables qui ont un impact sur la valeur des options
janvier 23, 2017
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Les variables qui ont un impact sur la valeur des options

Martin Noël

Après avoir fait vos devoirs en analysant les données fondamentales et techniques sur un titre, vous en venez à la conclusion que le prix des actions a le potentiel d’effectuer une poussée haussière dans les prochains mois. Vous décidez d’acheter des options d’achat afin de tirer avantage de vos...

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Il y a 3 mois
Suivi final – Profiter d’une baisse potentielle sur les actions de Domtar Corp.
décembre 19, 2016
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Suivi final – Profiter d’une baisse potentielle sur les actions de Domtar Corp.

Martin Noël

Valeur sous-jacente   Domtar Corp. (UFS) Domtar est une papetière québécoise dont le siège social est situé à Montréal. Elle est le troisième plus important fabricant nord-américain de papier de bureau. Domtar est aussi propriétaire de forêts, parmi les premières gérées en respectant les principes et...

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Il y a 4 mois
Suivi #1 – Un écart calendaire horizontal mixte sur les parts de XIU
décembre 19, 2016
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Suivi #1 – Un écart calendaire horizontal mixte sur les parts de XIU

Martin Noël

Dans l’article du 28 novembre 2016, nous avons établi un écart horizontal mixte sur les parts de XIU (le fonds négocié en bourse iShares S&P/TSX 60 Index ETF) qui visait à tirer avantage de la stabilité relative des prix jusqu’à l’échéance du 16 décembre dernier.   Position initiale au 25 novembre 2016...

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Il y a 4 mois
« Achat sur fléchissement des cours » des titres de sociétés de placement immobilier
décembre 05, 2016
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« Achat sur fléchissement des cours » des titres de sociétés de placement immobilier

Patrick Ceresna

Il est incroyable d’avoir assisté à ce qui s’est passé en novembre 2016.  La victoire de Donald Trump a entraîné un virage à 180 ° dans la réflexion macroéconomique. Des personnes influentes en la matière comme Ray Dalio, Stanley Drunkenmiller et Jeffery Gundlach ont discuté de ce que l’on croit ouvertement...

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Il y a 5 mois
Suivi final – Se faire payer pour acheter les actions de XGD
novembre 24, 2016
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Suivi final – Se faire payer pour acheter les actions de XGD

Martin Noël

Cette semaine nous faisons un suivi final sur la position que nous avons prise sur le fonds iShares S&P/TSX Global Gold Index ETF (XGD) le 7 octobre 2016. Nous anticipions alors que la zone de prix comprise entre 12,70 $ et 12,05 $ pourrait représenter une zone intéressante pour les investisseurs qui sont optimistes à...

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Il y a 5 mois