Cette semaine, je vous présente un logiciel d’options complètement gratuit qui vous permet d’analyser vos positions d’options et de voir la courbe de profits et pertes sous forme graphique. Ce logiciel « Options Oracle », en version anglaise seulement, vous permet de télécharger en différé les cotes d’options de la Bourse de Montréal, des bourses américaines, européennes, et plusieurs autres. Toutes les stratégies, des plus simples, comme l’achat et la vente d’options d’achat et de vente, aux plus complexes, comme les papillons et les condors, peuvent être analysées sur un simple clic de la souris. Des rapports d’analyse, sous forme de tableaux et de graphiques, vous permettent de voir l’impact de plusieurs variables sur la profitabilité des positions. Vous pouvez également suivre l’évolution des grecques, tel que le delta, le gamma, le thêta et la volatilité. Ainsi avant d’acheter ou de vendre une option vous serez en mesure de connaître les différents risques auxquels vous êtes exposés. Les résultats de ces analyses peuvent également être exportés vers Excel.

Voici à titre d’exemple, l’information disponible sur une matrice d’options.

Le type (call ou put), le prix de levée, la date d’échéance, le symbole, le dernier prix de vente, la variation, la valeur temps, le cours acheteur (bid), le cours vendeur (ask), le volume, l’intérêt en cours, la volatilité implicite, la probabilité que l’option soit en jeu à l’échéance, le delta, le gamma, le véga, le thêta et la distance en écart type du prix de levée par rapport au prix du titre.

Par exemple, les options d’achat XIU mars 16,50 au prix de 0,50 $ l’action ont un delta de 0,47, ce qui signifie qu’une hausse de 1 $ dans le prix du XIU produira une hausse de 0,47 $ dans le prix de cette option d’achat. Le gamma de 0,29 indique que le delta de cette option devrait augmenter d’autant suite à une hausse de 1 $ dans le prix du XIU pour se situer aux alentour de 0,76. Le véga de 0,02 indique qu’une hausse de 1% dans la volatilité implicite de l’option aura un effet positif de 0,02 $ sur le prix de l’option. Finalement, le thêta de -0,006 indique la baisse que le prix de l’option subit à chaque jour qui s’écoule.

Je vous invite donc à essayer ce logiciel qui peut être téléchargé à partir du site suivant, http://samoasky.com/index.html.

Revue de la semaine
Cette semaine, malgré les nouvelles économiques majoritairement positives, les marchés ont poursuivi leur route à la baisse. Il semblerait que les pessimistes aient pris le contrôle des évènements, du moins à court terme. À part, le XFN qui a connu un léger rebond, le rebond attendu ne s’est pas produit dans les marchés que nous suivons. Nous avons assisté à ce qu’on appelle de la distribution tout au long de la semaine. C’est-à-dire que le volume à la hausse était relativement faible alors que le volume à la baisse était plus important. Ceci nous indique que cette baisse est à prendre au sérieux.

Le niveau de soutien important pour le XIU se situe aux alentours de 15,50 $ alors qu’il est à 19,50 $ pour le XFN. Le XEG est tout près d’un revirement à la baisse et son niveau de soutien se situe au niveau des 15 $. Le XGD est entré dans la zone de soutien comprise entre 19 $ et 18 $ que je mentionnais la semaine dernière. Le prochain niveau de soutien se situerait à
16 $ le cas échéant.

Le dollar américain a poursuivi son ascension et pourrait confirmer une nouvelle tendance à la hausse la semaine prochaine. Cependant, compte tenu de la rapidité de cette hausse, le niveau de 108 devrait représenter une opportunité de prise de profit pour ceux qui détiennent des positions longues (position acheteur).

Le tableau suivant illustre le prix de fermeture en date du vendredi 29 janvier ainsi que la tendance principale à moyen terme (un mois ou plus).

Bonnes transactions et bonne semaine!