La gestion des variables grecques – L’intégration 2
- Posté par Martin Noël à 24 août 2009 dans Marché des options
Revue de la semaine
Les marchés américains ont enregistré de nouveaux hauts depuis le creux de mars dernier démontrant une force et une résilience impressionnantes. Les marchés canadiens ont en apparence connu une semaine mitigée. Cependant, en y regardant de plus près, on note que le XIU, le XFN et le XGD ont tous enregistré un revirement hebdomadaire positif qui laisse présager une continuation à court terme. Le XEG a quant à lui continué sur sa lancée de la semaine dernière. Il sera intéressant de voir si les marchés canadiens pourront enregistrer un nouveau haut depuis le creux de mars dernier et ainsi confirmer celui des marchés américains. Le dollar américain a ouvert en force en début de semaine et effectué un renversement négatif enveloppant même le haut le bas de la semaine précédente. Un signe de faiblesse évident du moins à court terme.
Le tableau suivant illustre le prix de fermeture en date du vendredi 21 août ainsi que la tendance principale à moyen terme (un mois ou plus), les deux principales cibles à la hausse et les deux principaux niveaux de soutien à la baisse.
| XIU | XFN | XEG | XGD | $USDCAD | |
|---|---|---|---|---|---|
|
2009-08-21
|
16,42 $
|
21,26 $
|
16,80 $
|
18,72 $
|
108,100
|
|
2009-08-14
|
16,40 $
|
21,33 $
|
16,72 $
|
18,96 $
|
109,810
|
|
Variation
|
0,02 $
|
-0,07 $
|
0,08 $
|
-0,24 $
|
-1,710
|
|
Tendance
|
Hausse | Hausse | Hausse | Baisse | Baisse |
|
Cible 1
|
17,11 $
|
23,66 $
|
20,27 $
|
24,36 $
|
111,795
|
|
Cible 2
|
18,46 $
|
26,95 $
|
22,47 $
|
29,13 $
|
113,075
|
|
Soutien 1
|
14,80 $
|
18,34 $
|
14,56 $
|
17,13 $
|
103,161
|
|
Soutien 2
|
13,50 $
|
17,05 $
|
13,71 $
|
15,64 $
|
94,470
|
La gestion des variables grecques – L’intégration 2
Dans le cadre de notre série sur la gestion des variables grecques nous verrons cette semaine quelles sont les stratégies qui nous permettent de bénéficier des fluctuations de la volatilité implicite et de la direction anticipée des prix
Direction anticipée des prix : à la hausse
Direction anticipée de la volatilité : à la hausse
Achat d’options d’achat préférablement à parité
Écarts haussiers avec des options d’achat
Achat de l’option à parité et vente de l’option hors jeu
Écarts haussiers avec des options de vente
Achat de l’option à parité et vente de l’option en jeu
Direction anticipée des prix : à la hausse
Direction anticipée de la volatilité : à la baisse
Vente d’options de vente préférablement à parité
Vente d’options d’achat couvertes
Écarts haussiers avec des options d’achat
Achat de l’option en jeu et vente de l’option à parité
Écarts haussiers avec des options de vente
Achat de l’option hors jeu et vente de l’option à parité
Direction anticipée des prix : à la baisse
Direction anticipée de la volatilité : à la hausse
Achat d’options de vente préférablement à parité
Écarts baissiers avec des options d’achat
Achat de l’option à parité et vente de l’option en jeu
Écarts baissiers avec des options de vente
Achat de l’option à parité et vente de l’option hors jeu
Direction anticipée des prix : à la baisse
Direction anticipée de la volatilité : à la baisse
Écarts baissiers avec des options d’achat
Achat de l’option hors jeu et vente de l’option à parité
Écarts baissiers avec des options de vente
Achat de l’option en jeu et vente de l’option à parité
J’espère que ce petit guide saura vous aider dans le choix de vos stratégies. Il ne vous reste plus maintenant qu’à bien anticiper la direction des prix et de la volatilité. C’est là que la partie de plaisir commence
Bonnes transactions et bonne semaine!
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