Acheter des options de vente ou vendre des options d’achat pour se protéger ? (Deuxième partie)
avril 20, 2017
Concepts

Acheter des options de vente ou vendre des options d’achat pour se protéger ? (Deuxième partie)

Acheter des options de vente ou vendre des options d’achat pour se protéger ? (Deuxième partie) Dans le dernier article sur la comparaison entre l’achat des options de vente et la vente des options d’achat, nous concluons qu’à défaut d’avoir un prix cible et un intervalle de temps connus, il était préférable...

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Il y a 4 jours
Acheter des options de vente ou vendre des options d’achat pour se protéger ?
avril 11, 2017
Idée de négociation

Acheter des options de vente ou vendre des options d’achat pour se protéger ?

Est-il préférable d’acheter des options de vente ou de vendre des options d’achat pour se protéger contre une baisse ? À cette question que plusieurs investisseurs se posent, il n’y a pas, comme dans beaucoup de domaines, de réponses uniques. Comme nous l’avons vu dans des articles antérieurs, l’achat...

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Il y a 2 semaines
Les lettres grecques – le véga
mars 30, 2017
Concepts

Les lettres grecques – le véga

Cette semaine nous abordons une autre variable grecque, le véga. Le véga mesure la variation du prix de l’option suite à une variation dans la volatilité du titre sous-jacent. On se rappellera que la valeur temps de l’option est influencée par le temps à courir jusqu’à l’échéance, ainsi que par la...

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Il y a 4 semaines
Les lettres grecques – le thêta
mars 28, 2017
Autre

Les lettres grecques – le thêta

Cette semaine nous abordons une autre variable grecque, le thêta. Le thêta mesure la variation du prix de l’option suite à une variation du temps à courir jusqu’à l’échéance de l’option. On se souviendra que la prime de l’option est composée de deux variables, la valeur intrinsèque et la...

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Il y a 4 semaines
Les lettres grecques – le gamma
mars 23, 2017
Concepts

Les lettres grecques – le gamma

Dans notre dernier article nous avons vu que le delta pouvait nous aider à prévoir la valeur future de nos options suite à un changement dans le prix de la valeur sous-jacente. Nous avons également appris que le delta nous indiquait la position équivalente en actions (PEA) sur la valeur sous-jacente.   Le gamma Le...

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Il y a 1 mois
Les lettres grecques – le delta
mars 14, 2017
Autre

Les lettres grecques – le delta

Au cours des derniers articles, nous avons vu que plusieurs variables avaient un impact sur la valeur des options. Voici un tableau qui illustre l’impact d’une hausse d’une des variables sur la valeur des options d’achat et de vente. Tableau des variables qui ont un impact sur la valeur des options Comme...

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Il y a 1 mois
La structure par termes des volatilités implicites
février 27, 2017
Concepts

La structure par termes des volatilités implicites

L’évolution des volatilités implicites nous renseigne sur les anticipations des participants au marché des options sur les fluctuations futures des rendements sur un titre en particulier. Pour ce faire, nous allons faire l’analyse des volatilités sur le titre Great Canadian Gaming Corporation (GC) qui se négocie à...

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Il y a 2 mois
L’impact du dividende sur la valeur intrinsèque des options
février 06, 2017
Concepts

L’impact du dividende sur la valeur intrinsèque des options

Comme nous l’avons mentionné dans les articles précédents, la valeur intrinsèque d’une option est la valeur de la prime liée à la fluctuation du prix du titre par rapport au prix de levée de l’option. VIoa = max(S – X; 0) VIov = max(X – S; 0) Dans l’article précédent, nous avons vu que...

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Il y a 3 mois
L’impact du taux d’intérêt sur la valeur intrinsèque des options
janvier 31, 2017
Autre

L’impact du taux d’intérêt sur la valeur intrinsèque des options

La valeur intrinsèque d’une option est la valeur de la prime liée à la fluctuation du prix du titre par rapport au prix de levée de l’option. Ainsi, la valeur intrinsèque d’une option d’achat (VIoa) est la différence entre le prix au marché du titre sous-jacent (S) et le prix de levée (X) de...

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Il y a 3 mois
Un écart inverse sur ratio d’options d’achat sur BCE Inc. (BCE)
janvier 23, 2017
Idée de négociation

Un écart inverse sur ratio d’options d’achat sur BCE Inc. (BCE)

Le prix des actions de BCE Inc. (BCE) oscille dans un intervalle compris entre 57 $ et 59 $ depuis la mi-novembre avec des pointes de momentum qui démontrent un léger biais haussier, tel que nous pouvons le constater sur le graphique ci-dessous.   Graphique quotidien de BCE (58,19 $, vendredi 13 janvier 2017) Nous...

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Il y a 3 mois