Archives annuelles : 2017

Acheter des options de vente ou vendre des options d’achat pour se protéger ? (Deuxième partie)
avril 20, 2017
Concepts

Acheter des options de vente ou vendre des options d’achat pour se protéger ? (Deuxième partie)

Martin Noël

Acheter des options de vente ou vendre des options d’achat pour se protéger ? (Deuxième partie) Dans le dernier article sur la comparaison entre l’achat des options de vente et la vente des options d’achat, nous concluons qu’à défaut d’avoir un prix cible et un intervalle de temps connus, il était préférable...

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Il y a 4 jours
Acheter des options de vente ou vendre des options d’achat pour se protéger ?
avril 11, 2017
Idée de négociation

Acheter des options de vente ou vendre des options d’achat pour se protéger ?

Martin Noël

Est-il préférable d’acheter des options de vente ou de vendre des options d’achat pour se protéger contre une baisse ? À cette question que plusieurs investisseurs se posent, il n’y a pas, comme dans beaucoup de domaines, de réponses uniques. Comme nous l’avons vu dans des articles antérieurs, l’achat...

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Il y a 2 semaines
Un excès d’optimisme pèse sur les banques canadiennes
avril 11, 2017
Gestion de risque

Un excès d’optimisme pèse sur les banques canadiennes

Patrick Ceresna

Au vu des neuf derniers mois, nous pouvons affirmer que les mesures de relance à l’échelle mondiale ont joué un rôle majeur dans la reprise boursière. Le phénomène s’est accéléré avec le raz-de-marée du Parti républicain aux dernières élections américaines, motivé par les attentes d’une nouvelle...

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Il y a 2 semaines
Profiter davantage de l’augmentation du cours d’ONEX
avril 06, 2017
Stratégies perspective haussière

Profiter davantage de l’augmentation du cours d’ONEX

Christopher Thom

L’action d’ONEX affiche un excellent rendement à long terme. Depuis son inscription à la cote, en 1996, le titre a fourni un rendement total annualisé de plus de 16 %. L’entreprise accorde une grande importance à la prise de participation des dirigeants, qui investissent ainsi aux côtés des actionnaires – une...

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Il y a 3 semaines
Les lettres grecques – le véga
mars 30, 2017
Concepts

Les lettres grecques – le véga

Martin Noël

Cette semaine nous abordons une autre variable grecque, le véga. Le véga mesure la variation du prix de l’option suite à une variation dans la volatilité du titre sous-jacent. On se rappellera que la valeur temps de l’option est influencée par le temps à courir jusqu’à l’échéance, ainsi que par la...

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Il y a 4 semaines
Diversificateurs de portefeuille
mars 30, 2017
Idée de négociation

Diversificateurs de portefeuille

Richard Croft

Je présume que tous les investisseurs comprennent la valeur de la diversification. Il s’agit d’arriver à une stratégie à long terme, pour le portefeuille, qui donnera des résultats avec un niveau de risque acceptable. Les obligations jouent souvent un rôle de diversificateur de portefeuille. Le taux d’intérêt,...

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Il y a 4 semaines
Les lettres grecques – le thêta
mars 28, 2017
Autre

Les lettres grecques – le thêta

Martin Noël

Cette semaine nous abordons une autre variable grecque, le thêta. Le thêta mesure la variation du prix de l’option suite à une variation du temps à courir jusqu’à l’échéance de l’option. On se souviendra que la prime de l’option est composée de deux variables, la valeur intrinsèque et la...

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Il y a 4 semaines
Un retour à la moyenne pour la volatilité?
mars 28, 2017
Autre

Un retour à la moyenne pour la volatilité?

Hans Albrecht

Pour bien comprendre la volatilité d’une option, il est important de s’intéresser au concept du retour à la moyenne. Lorsque l’on se penche sur l’évolution du cours d’une action pendant un certain temps, deux tendances opposées peuvent être observées : un accroissement ou un affaissement, suivi d’une...

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Il y a 4 semaines
Les lettres grecques – le gamma
mars 23, 2017
Concepts

Les lettres grecques – le gamma

Martin Noël

Dans notre dernier article nous avons vu que le delta pouvait nous aider à prévoir la valeur future de nos options suite à un changement dans le prix de la valeur sous-jacente. Nous avons également appris que le delta nous indiquait la position équivalente en actions (PEA) sur la valeur sous-jacente.   Le gamma Le...

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Il y a 1 mois
Les lettres grecques – le delta
mars 14, 2017
Autre

Les lettres grecques – le delta

Martin Noël

Au cours des derniers articles, nous avons vu que plusieurs variables avaient un impact sur la valeur des options. Voici un tableau qui illustre l’impact d’une hausse d’une des variables sur la valeur des options d’achat et de vente. Tableau des variables qui ont un impact sur la valeur des options Comme...

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Il y a 1 mois