Suivi #2 – Une campagne de vente d’options de vente sur POW

Valeur sous-jacente

Power Corporation du Canada (POW)
Power Corporation du Canada est une entreprise canadienne de gestion et de portefeuille internationale diversifiée. De par sa filiale Corporation Financière Power (TSX) elle détient des participations dans des sociétés du secteur des services financiers au Canada, aux États-Unis et en Europe. De par sa filiale Groupe de communications Square Victoria, elle détient de participations dans des sociétés de l’industrie des communications et médias. De plus, Power Corporation détient et gère activement un portefeuille de placements aux États-Unis, en Europe et en Chine. La société gère des actifs de 500 milliards $

Suivi de position

Cette semaine, nous poursuivons notre campagne de vente d’options de vente sur POW.
Voir les articles précédents du 4 juillet 2016 http://lesoptionscacompte.ca/blog/2016/07/04/une-campagne-de-vente-d%e2%80%99options-de-vente-sur-pow/ et du 22 août 2016 http://lesoptionscacompte.ca/blog/2016/08/22/suivi-1-%e2%80%93-une-campagne-de-vente-d%e2%80%99options-de-vente-sur-pow/

Résultats précédents

Échéance du 19 août 2016
• Profit = 550 $

Échéance du 16 septembre 2016
• Profit = 450 $
Profit total de 1 000 $

Nouvelle prise de position

Le niveau 27 $ semble toujours présenter un niveau de soutien intéressant. Par conséquent, nous vendrons d’autres options de vente venant à échéance le 21 octobre 2016.

• Vente de 10 contrats d’options de vente POW 161021 P 27 à 0,35 $
o Crédit de 350 $

Si les options de vente sont en jeu à l’échéance du 21 octobre 2016 l’investisseur achètera les actions de POW à un prix de revient de 25,65 $, soit 27 $ moins le profit de 1,00 $ déjà réalisé et la prime de 0,35 $ de la nouvelle position.
Si les options de vente sont hors jeu à l’échéance l’investisseur réalisera alors le profit maximal de 350 $ pour un total potentiel de 1 350 $ pour la campagne.

Intervention

Aucune intervention n’est prévue pour le moment.

Bonnes transactions et bonne semaine!

Les stratégies présentées dans le cadre de cette chronique ne le sont qu’à titre d’information et de formation et ne doivent pas être interprétées comme étant des recommandations pour acheter ou vendre toutes valeurs mobilières. Comme toujours avant de mettre en place des stratégies d’options assurez-vous d’être à l’aise avec les scénarios proposés et d’être prêts à en assumer tous les risques.

Profiter d’une baisse potentielle du prix des actions de Gildan Inc.

Valeur sous-jacente

Les Vêtements de Sport Gildan Inc. (GIL)
Les Vêtements de Sport Gildan Inc., connue en anglais sous le nom de Gildan Activewear, est une entreprise canadienne de vêtements, qui fait partie de l’indice S&P/TSX 60. Son siège social est situé à Montréal mais elle compte plus de 43000 employés dans le monde. Ses actions sont inscrites à la Bourse de Toronto (TSX : GIL) et à la Bourse de New York (NYSE : GIL).
C’est une société verticalement intégrée qui confectionne et commercialise des vêtements. Elle est le principal fournisseur de vêtements de sport destinés au marché de la distribution de vente en gros de vêtement de sport imprimés aux États-Unis et au Canada (tee-shirts, chandails sport et vêtements molletonnés). Gildan est également un fournisseur important en Europe. Ses produits sont achetés par des détaillants qui y impriment des logos sportifs, de spectacles, d’événements professionnels et de tourisme. Les produits de Gildan sont également utilisés en guise d’uniformes de travail et de sous-vêtements pour hommes et garçons.

Graphique quotidien de GIL (36,33 $, vendredi 16 septembre 2016)

Contexte

• Prix de GIL à la clôture du marché le 16 septembre 2016 = 36,33 $
• Le prix de GIL est en forte chute depuis son récent sommet de 41,48 $ du 26 juillet dernier.
• Le momentum du prix de GIL est actuellement à la baisse comme nous pouvons le constater sur le graphique précédent avec le RSI et le stochastique qui démontrent des signes d’accélération à la baisse

Anticipations

• Le prix de GIL est actuellement dans un momentum baissier et le niveau 32 $ pourrait être testé dans les prochaines semaines.

Stratégie

Acheter des options de vente échéant le 18 novembre 2016 en choisissant le prix de levée permettant d’obtenir le meilleur rendement si le prix de 32 $ est atteint à l’échéance.
Nous ferons notre choix parmi les options de vente suivantes :
• GIL 161118 P 34 à 0,63 $
• GIL 161118 P 36 à 1,34 $
• GIL 161118 P 38 à 2,46 $

Position

Tableau comparatif des options de vente

Comme nous pouvons le constater dans le tableau précédent, parmi les trois options de vente, c’est l’option de vente hors jeu GIL 161118 P 34 à 0,63 $ qui offre une combinaison risque-rendement optimale avec un rendement potentiel de 218% si GIL atteint le prix cible de 32 $ le 18 novembre 2016. Par conséquent, nous effectuerons la transaction suivante :

• Achat de 10 contrats d’options de vente GIL 161118 P 34 à 0,63 $
o Débit de 630 $

Profil de profits et pertes
Prix cible sur les options de vente GIL 161118 P 34 = 2 $
Profit potentiel = 1,37 $ par action ou 1 370 $ au total
Perte potentielle = 0,63 $ par action ou 630 $

Intervention

• Bien que le prix cible sur les actions de GIL soit de 32 $, notre profit potentiel est lié au prix cible de 2 $ sur les options de vente. Par conséquent, dès que le prix des options de vente atteindra 2 $ nous liquiderons la position, et ce même si GIL n’a pas atteint les 32 $.

Bonnes transactions et bonne semaine!

Les stratégies présentées dans le cadre de cette chronique ne le sont qu’à titre d’information et de formation et ne doivent pas être interprétées comme étant des recommandations pour acheter ou vendre toutes valeurs mobilières. Comme toujours avant de mettre en place des stratégies d’options assurez-vous d’être à l’aise avec les scénarios proposés et d’être prêts à en assumer tous les risques.

La vente d’options d’achat couvertes: revenu et protection

Vendre des options d’achat couvertes sur les actions de XFN

Valeur sous-jacente

iShares S&P/TSX Capped Financials Index
Le fonds iShares S&P/TSX Capped Financials Index ETF vise à fournir une croissance du capital à long terme en reproduisant, dans la mesure du possible, le rendement de l’indice plafonné de la finance S&P/TSX, déduction faite des frais. L’indice est composé de constituants de l’indice composé S&P/TSX du secteur GICS 40, à l’exception du groupe d’industries de l’immobilier (4040). La pondération de chaque constituant est plafonnée à 25 %.

Graphique quotidien de XFN (31,61 $, vendredi 9 septembre 2016)

Contexte

• Le prix de XFN a amorcé une descente depuis son sommet de 32,13 du 2 septembre.
• Prix de XFN à la clôture du marché le 9 septembre 2016 = 31,61 $
• Les marchés sont nerveux face à la hausse potentielle des taux d’intérêt du côté américain.
• Niveau de soutien aux alentours de 31 $
• L’indicateur Stochastique est toujours en zone de momentum haussier avec une lecture supérieure à 75

Anticipations

• Dans un climat de nervosité, XFN pourrait continuer son déclin. Cependant, un investisseur qui détient des actions de XFN et qui croit toujours en son potentiel à long terme pourrait prendre des mesures défensives afin de se protéger contre une légère baisse et de tirer avantage d’une stabilité relative des prix et d’une hausse potentielle si elle se produisait.

Stratégie

Vendre des options d’achat légèrement hors jeu venant à échéance le 18 novembre 2016 et encaisser au passage deux dividendes de 0,09174 $ pour un total de 0,18348 $.

Position

• Détention préalable de 1 000 actions de XFN (prix actuel de 31,61 $)
• Vente de 10 contrats d’options d’achat XFN 161118 C 27 à 0,40 $
o Crédit de 400 $

Profil de profits et pertes

• Le profit maximal de la position avec les deux dividendes est 0,97 $ par action ou de 3,12% (16,26% annuel). Le profit maximal sans le dernier dividende est de 0,882 $ par action ou de 2,83% (14,73% annuel). Le profit statique avec les deux dividendes (le profit si XFN fait du surplace) est de 0,58 $ par action ou de 1,87% (9,75% annuel).
• Le seuil d’équilibre est de 31,03 $ pour un niveau de protection de 1,85%.

Intervention

Aucune intervention n’est prévue pour le moment.

Bonnes transactions et bonne semaine!

Les stratégies présentées dans le cadre de cette chronique ne le sont qu’à titre d’information et de formation et ne doivent pas être interprétées comme étant des recommandations pour acheter ou vendre toutes valeurs mobilières. Comme toujours avant de mettre en place des stratégies d’options assurez-vous d’être à l’aise avec les scénarios proposés et d’être prêts à en assumer tous les risques.

Profiter d’une baisse potentielle sur les actions de Cogeco Communications Inc.

Valeur sous-jacente

Cogeco Communications Inc. (CCA)

Cogeco Communications inc. est une société de communications. Elle est le 8e câblodistributeur en importance en Amérique du Nord. Cogeco Communications inc. fournit à sa clientèle résidentielle et d’affaires des services de vidéo, d’Internet et de téléphonie au moyen de ses réseaux de fibres bidirectionnels à large bande. Par l’intermédiaire de sa filiale Cogeco Peer 1, Cogeco Communications inc. fournit à sa clientèle commerciale une gamme de services de technologies de l’information (colocation, connectivité réseau, hébergement géré, services d’informatique en nuage et services de TI gérés) grâce à ses 17 centres de données, à son vaste réseau FastFiber Network™ et à plus de 50 points de présence en Amérique du Nord et en Europe.

Graphique quotidien de CCA (64,61 $, vendredi 2 septembre 2016)

Contexte

• Prix de CCA à la clôture du marché le 2 septembre 2016 = 64,61 $
• Le prix de CCA approche du niveau des 65,50 $ qui, par le passé, a présenté plusieurs points de renversement comme nous pouvons l’observer sur le graphique précédent.
• Le momentum du prix de CCA, représenté par l’indicateur stochastique au bas du graphique précédent, n’est pas particulièrement vigoureux, et se maintient dans la zone comprise entre 25 et 50.
• Le RSI est actuellement dans la zone de surachat supérieure à 75.

Anticipations

• Le prix de CCA pourrait se river le nez sur le niveau 65,50 $ et amorcer un retrait vers le niveau des 62 $ au cours des prochaines semaines.

Stratégie

Établir un écart baissier avec des options d’achat échéant le 21 octobre 2016.

Position

• Vente de 10 contrats d’options d’achat CCA 161021 C 66 à 1,50 $
• Achat de 10 contrats d’options d’achat CCA 161021 C 72 à 0,50 $
o Crédit de 1 000 $

Profil de profits et pertes
• Profit potentiel = 1,00 $ par action ou 1 000 $ au total si CCA clôture à un prix inférieur à 66 $ à l’échéance du 21 octobre 2016
• Perte potentielle = 5,00 $ par action ou 5 000 $ au total si CCA clôture à un prix supérieur ou égal à 72 $ à l’échéance du 21 octobre 2016
• Seuil d’équilibre = 67 $

Intervention

• Comme nous ne voulons pas subir la perte maximale de 5 000 $, nous fermerons la position si le prix de CCA franchit de manière significative le seuil d’équilibre de 67 $. Sinon, nous garderons la position le plus longtemps possible afin de tirer avantage de l’érosion de la valeur temps.

Bonnes transactions et bonne semaine!

Les stratégies présentées dans le cadre de cette chronique ne le sont qu’à titre d’information et de formation et ne doivent pas être interprétées comme étant des recommandations pour acheter ou vendre toutes valeurs mobilières. Comme toujours avant de mettre en place des stratégies d’options assurez-vous d’être à l’aise avec les scénarios proposés et d’être prêts à en assumer tous les risques.

Suivi #1 – Une campagne de vente d’options de vente sur POW

Valeur sous-jacente

Power Corporation du Canada (POW)
Power Corporation du Canada est une entreprise canadienne de gestion et de portefeuille internationale diversifiée. De par sa filiale Corporation Financière Power (TSX) elle détient des participations dans des sociétés du secteur des services financiers au Canada, aux États-Unis et en Europe. De par sa filiale Groupe de communications Square Victoria, elle détient de participations dans des sociétés de l’industrie des communications et médias. De plus, Power Corporation détient et gère activement un portefeuille de placements aux États-Unis, en Europe et en Chine. La société gère des actifs de 500 milliards $

Suivi de position

Cette semaine, nous faisons un suivi sur note campagne de vente d’options de vente sur POW prise dans l’article du 4 juillet dernier. http://lesoptionscacompte.ca/blog/2016/07/04/une-campagne-de-vente-d%e2%80%99options-de-vente-sur-pow/

Nous anticipions alors que le niveau des 27 $ pourrait représenter une opportunité d’achat pour un investisseur qui a confiance dans les perspectives à long terme de POW. Après avoir surpassé le niveau des 28,50 $ vers la fin du mois de juillet, le prix est revenu toucher les 27 $ au cours des derniers jours pour terminer à 27,24 $ à l’échéance du 19 août.

Résultat au 19 août 2016

Position initiale
• Vente de 10 contrats d’options de vente POW 160819 P 27 à 0,55 $
o Crédit de 550 $
o Valeur au 19 août 2016 = 0 $
o Profit total = 550 $
Comme nous pouvons le constater, les options de vente que nous avons vendues ne valent plus rien et, par conséquent, nous enregistrons donc un profit de 550 $.

Nouvelle prise de position

Le niveau 27 $ semble toujours présenter un niveau de soutien intéressant. Par conséquent, nous vendrons d’autres options de vente venant à échéance le 16 septembre 2016.

• Vente de 10 contrats d’options de vente POW 160916 P 27 à 0,45 $
o Crédit de 450 $

Si les options de vente sont en jeu à l’échéance l’investisseur achètera les actions de POW à un prix de revient de 26,00 $, soit 27 $ moins le profit de 0,55 $ moins la prime de 0,45 $ de la nouvelle position.
Si les options de vente sont hors jeu à l’échéance l’investisseur réalisera alors le profit maximal de 450 $ pour un total potentiel de 1 000 $ pour la campagne.

Intervention

Nous garderons la position jusqu’à l’échéance afin de réaliser le profit maximal ou d’acheter les actions si nous sommes assignés à l’échéance. Cependant, en fonction du comportement du titre, il est possible que nous rachetions les options de vente si nous pouvons le faire pour un prix inférieur ou égal à 0,10 $ par action. Nous en profiterons alors pour vendre d’autres options de vente légèrement hors-jeu afin de maximiser notre rendement sur la période.

Bonnes transactions et bonne semaine!

Les stratégies présentées dans le cadre de cette chronique ne le sont qu’à titre d’information et de formation et ne doivent pas être interprétées comme étant des recommandations pour acheter ou vendre toutes valeurs mobilières. Comme toujours avant de mettre en place des stratégies d’options assurez-vous d’être à l’aise avec les scénarios proposés et d’être prêts à en assumer tous les risques.

Suivi final – Une stratégie non directionnelle sur les actions de Loblaw

Cette semaine nous faisons un suivi final sur la position prise sur le Loblaw Limitée (L) dans notre suivi #1 du 1er août 2016. Veuillez également consulter l’article publié le 18 juillet dernier pour plus de détail.

Nous anticipions alors que le prix de Loblaw pourrait demeurer stable à l’intérieur d’une fourchette comprise entre 73 $ et 67 $. Par conséquent, nous avions pris la position suivante.

Position du 29 juillet 2016

• Vente de 10 contrats d’options de vente L 160819 C 73 à 1,35 $
o Crédit de 1 350 $
• Vente de 10 contrats d’options d’achat L 160819 P 73 à 0,80 $
o Crédit de 800 $
• Crédit total de 2 150 $
• Les seuils d’équilibre sont de 70,85 $ et 75,15 $

Résultat à l’échéance du 19 août 2016

Perte liée à la position initiale après l’ajustement du 29 juillet 2016= 1 700 $
Voici la valeur de la position à l’échéance du 19 août 2016
• Loblaw = 71,10 $
• 10 contrats d’options de vente L 160819 C 73 à 0,00 $
o Débit de 0 $
• 10 contrats d’options d’achat L 160819 P 73 à 1,90 $
o Débit de 1 900 $
• Débit total = 1 900 $
• Crédit de la position = 2 150 $
• Profit de la position = 250 $
• Perte liée à la position initiale = 1 700 $
• Perte totale = 1 450 $

Comme nous pouvons le constater, le prix de Loblaw en terminant à 71,10 $ ne nous a pas permis de tirer avantage de la stabilité relative des prix, et nous avons enregistré une perte de 1 450 $. Cela est un peu frustrant surtout que Loblaw cotait à 73,14 $ à la fermeture du marché le mercredi 17 août dernier. Il était alors possible de fermer la position avec un débit total de 0,90 $ par action ou de 900 $ au total, pour une perte totale de 450 $ au lieu des 1 450 $ que nous avons subi deux jours plus tard.

Bonnes transactions et bonne semaine!

Les stratégies présentées dans le cadre de cette chronique ne le sont qu’à titre d’information et de formation et ne doivent pas être interprétées comme étant des recommandations pour acheter ou vendre toutes valeurs mobilières. Comme toujours avant de mettre en place des stratégies d’options assurez-vous d’être à l’aise avec les scénarios proposés et d’être prêts à en assumer tous les risques.

Suivi final – L’achat d’un écart baissier à l’aide d’options de vente sur les actions de CTC.A

Valeur sous-jacente

La société Canadian Tire Limitée, Cl. A (CTC.A)
La Société Canadian Tire Limitée (CTC.A) est l’un des détaillants les plus populaires du Canada qui offre des articles de tous les jours et des services aux canadiens dans plus de 1 700 magasins et postes d’essence d’un océan à l’autre.

Position initiale
Pour plus de détails sur la position initiale, veuillez consulter l’article du 13 juin 2016.

• Achat de 10 contrats d’options de vente CTC 160819 P 135 à 2,75 $
o Débit de 2 750 $
• Vente de 10 contrats d’options de vente CTC 160819 P 130 à 1,55 $
o Crédit de 1 550 $
• Débit total de 1 200 $

Résultats

Voici la valeur et le résultat de la position initiale à l’échéance du 19 août 2016
• CTC.A = 138,93 $
• 10 contrats d’options de vente CTC 160819 P 135 à 0,00 $
o Débit de 2 750 $
• 10 contrats d’options de vente CTC 160819 P 130 à 0,00 $
o Valeur finale de 0,00 $
• Perte totale de 1 200 $

Le prix cible de 130 $ que nous anticipions à la baisse ne s’est pas matérialisé et avec un prix de CTC.A à 138,93 $, l’écart baissier a une valeur nulle. Par conséquent, la perte totale est donc de 1 200 $.
Cependant, comme les conditions qui militaient en faveur d’une baisse sont toujours présentes, nous reviendrons avec une autre analyse dans les prochaines semaines.

Bonnes transactions et bonne semaine!

Les stratégies présentées dans le cadre de cette chronique ne le sont qu’à titre d’information et de formation et ne doivent pas être interprétées comme étant des recommandations pour acheter ou vendre toutes valeurs mobilières. Comme toujours avant de mettre en place des stratégies d’options assurez-vous d’être à l’aise avec les scénarios proposés et d’être prêts à en assumer tous les risques.

Suivi final – L’achat d’un écart inverse sur ratio d’options de vente sur les parts de XFN

Valeur sous-jacente

Le fonds négocié en bourse répliquant le rendement de l’indice plafonné de la finance S&P/TSX (XFN)
Le fonds iShares S&P/TSX Capped Financials Index ETF vise à fournir une croissance du capital à long terme en reproduisant, dans la mesure du possible, le rendement de l’indice plafonné de la finance S&P/TSX, déduction faite des frais. L’indice est composé de constituants de l’indice composé S&P/TSX du secteur GICS 40, à l’exception du groupe d’industries de l’immobilier (4040). La pondération de chaque constituant est plafonnée à 25 %.

Suivi final

Cette semaine nous faisons le suivi final sur l’écart inverse sur ratio d’options de vente prise sur les parts XFN dans l’article du 27 juin 2016.

Nous envisagions alors la possibilité que XFN puisse poursuivre sa baisse mais tout en acceptant la possibilité d’un rebond important qui aurait pu ramener XFN à son point de départ de 31,75 $. Nous étions incertains quant à la direction des prix mais étions convaincu que XFN ne ferait pas du surplace. La baisse ne s’est pas poursuivie et XFN n’a pas fait de surplace. XFN a plutôt rebondi pour toucher les 31,50 $ et terminer à 31,14 $ à l’échéance du 19 août.

Position initiale

• Achat de 20 contrats d’options de vente XFN 160819 P 30 à 0,80 $
o Débit de 1 600 $
• Vente de 10 contrats d’options de vente XFN 160819 P 32 à 1,85 $
o Crédit de 1 850 $
• Crédit total de 250 $

Graphique de l’écart inverse sur ratio d’option de vente sur XFN

Profil de profits et pertes de la position initiale

Profit maximal à la baisse = 28 250 $ si XFN tombe à zéro
Profit maximal à la hausse = 250 $ si XFN >=32 à l’échéance du 19 août 2016
Seuils d’équilibre = 28,25 $ et 31,75 $
Perte maximale = 1 750 $ si XFN = 30 $ à l’échéance du 19 août 2016

Résultat au 19 août 2016

Avec un prix de XFN à 31,14 $ voici les prix auxquels nous pouvions fermer la position à l’échéance du 19 août 2016.

• Vente de 20 contrats d’options de vente XFN 160819 P 30 à 0,00 $
o Crédit de 0 $
• Achat de 10 contrats d’options de vente XFN 160819 P 32 à 0,86 $
o Débit de 860 $
o Crédit initial de 250 $
o Débit net et, par conséquent, une perte de 610 $

Comme nous pouvons le constater, nous avions pris une position baissière tout en nous laissant une marge de manœuvre en cas de rebond. La baisse ne s’est pas produite et c’est plutôt le rebond qui s’est matérialisé. Pour dégager un profit, il aurait fallu que le prix de XFN soit supérieur à 32 $ à l’échéance. Avec un prix de 31,14, nous fermons donc la position avec une perte de 610 $.

Bonnes transactions et bonne semaine!

Les stratégies présentées dans le cadre de cette chronique ne le sont qu’à titre d’information et de formation et ne doivent pas être interprétées comme étant des recommandations pour acheter ou vendre toutes valeurs mobilières. Comme toujours avant de mettre en place des stratégies d’options assurez-vous d’être à l’aise avec les scénarios proposés et d’être prêts à en assumer tous les risques.

Profiter de manière optimale d’une baisse potentielle sur les actions de Domtar Corp

Valeur sous-jacente

Domtar Corp. (UFS)

Domtar est une papetière québécoise dont le siège social est situé à Montréal. Elle est le troisième plus important fabricant nord-américain de papier de bureau. Domtar est aussi propriétaire de forêts, parmi les premières gérées en respectant les principes et critères de l’écosociolabel FSC.

Graphique quotidien de UFS (48,86 $, vendredi 12 août 2016)

Contexte

• Prix de UFS à la clôture du marché le 12 août 2016 = 48,86 $
• Le prix de UFS semble vouloir amorcer un revirement baissier depuis son sommet de 52,84 $ le 27 juillet dernier.
• Le momentum du prix de UFS est actuellement à la baisse comme nous pouvons le constater sur le graphique précédent avec le RSI, le stochastique et le MACD qui démontrent des signes d’accélération à la baisse

Anticipations

• Le prix de UFS est actuellement dans un momentum baissier et le niveau 44 $ pourrait être testé dans les prochaines semaines.

Stratégie

Acheter des options de vente échéant le 16 décembre 2016 en choisissant le prix de levée permettant d’obtenir le meilleur rendement si le prix de 44 $ est atteint à l’échéance.
Nous ferons notre choix parmi les options de vente suivantes :
• UFS 161216 P 46 à 1,85 $
• UFS 161216 P 48 à 2,65 $
• UFS 161216 P 50 à 3,70 $
• UFS 161216 P 52 à 5,00 $

Position

Tableau comparatif des options d’achat

Comme nous pouvons le constater dans le tableau précédent, parmi les quatre options de vente, c’est l’option de vente en jeu UFS 161216 P 50 à 3,70 $ qui offre une combinaison risque-rendement optimale avec un rendement potentiel de 62,16% si UFS atteint le prix cible de 44 $ le 16 décembre 2016. Par conséquent, nous effectuerons la transaction suivante :

• Achat de 10 contrats d’options de vente UFS 161216 P 50 à 3,70 $
o Débit de 3 700 $

Profil de profits et pertes
Prix cible sur les options de vente UFS 161216 P 50 = 6 $
Profit potentiel = 2,30 $ par action ou 2 300 $ au total
Perte potentielle = 3,70 $ par action ou 3 700 $

Intervention

• Bien que le prix cible sur les actions de UFS soit de 44 $, notre profit potentiel est lié au prix cible de 6 $ sur les options de vente. Par conséquent, dès que le prix des options de vente atteindra 6 $ nous liquiderons la position, et ce même si UFS n’a pas atteint les 44 $.

Bonnes transactions et bonne semaine!

Les stratégies présentées dans le cadre de cette chronique ne le sont qu’à titre d’information et de formation et ne doivent pas être interprétées comme étant des recommandations pour acheter ou vendre toutes valeurs mobilières. Comme toujours avant de mettre en place des stratégies d’options assurez-vous d’être à l’aise avec les scénarios proposés et d’être prêts à en assumer tous les risques.